05/08/2021 às 22h43min - Atualizada em 06/08/2021 às 00h20min

Moody's Adquire RMS, Líder em Risco Climático e de Desastres Naturais

MOODY'S AVANÇA COMO EMPRESA LÍDER MUNDIAL DE AVALIAÇÃO DE RISCO INTEGRADA Um movimento significativo do setor acelera a estratégia mundial de avaliação de risco integrada da Moody Expande a análise climática em rápida evolução, riscos cibernéticos e da cadeia de fornecimento Melhora as capacidades de inovação e o perfil de crescimento sustentável da Moody's, reforçando sua posição de liderança no setor de risco de seguro e mais além Expande imediatamente os negócios de dados e análises de seguros a quase US$ 500 milhões em receita A Moody's irá organizar uma teleconferência às 11h30 ET em 5 de agosto de 2021

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DINO

A Moody's Corporation (NYSE: MCO) e a RMS anunciaram hoje que assinaram um contrato definitivo para a Moody's adquirir a RMS, líder no fornecimento mundial de modelagem e análise de risco de desastres naturais e climáticos, por cerca de US$ 2,0 bilhões do Daily Mail e General Trust plc (LON: DMGT). A aquisição irá aumentar de imediato os negócios de análise e dados de seguros da Moody's a quase US$ 500 milhões em receita e acelerar o desenvolvimento dos recursos de risco mundial integrado da Empresa para abordar a próxima geração de avaliação de risco.

Com mais de 400 modelos de risco cobrindo 120 países, a RMS é líder no fornecimento mundial de modelagem de risco climático e de desastres naturais, atendendo aos setores internacionais de seguros e resseguros de propriedades e acidentes (P&C). Para o ano fiscal finalizado em 30 de setembro de 2021, o RMS deve gerar uma receita de cerca de US$ 320 milhões¹ e receita operacional ajustada de cerca de US$ 55 milhões¹.

"Os líderes atuais enfrentam um mundo complexo e interligado de riscos e partes interessadas", disse Rob Fauber, Presidente e Diretor Executivo da Moody's. "No contexto de uma pandemia mundial, a crise climática e os crescentes ataques cibernéticos, nossos clientes devem gerenciar uma gama mais ampla de riscos do que nunca. Estamos animados por acrescentar a RMS e sua equipe de cientistas de dados, modeladores e engenheiros de software de classe internacionalàfamília Moody's para ajudar a acelerar soluções que permitem aos clientes gerar resiliência e tomar melhores decisões."

"A Moody's se adapta de modo excepcionalàRMS e nossos clientes", disse Karen White, Diretor Executivo da RMS. "Os riscos mundiais são agora mais complexos, conectados e sistêmicos. Mudanças climáticas e eventos catastróficos como climas extremos, pandemias e ataques cibernéticos trazem impactos mais amplos e nocivos em praticamente todos os setores. Compartilhamos a visão de trazer uma plataforma de avaliação de risco mundial e integrada a nossos mercados com metas de percepções de risco mais profundas e sofisticadas e maior resiliência global. Dentro da Moody's, estou confiante de que a RMS estará apta a acelerar inovações de tecnologia e modelos enquanto combinamos com as ofertas de dados e análises principais da Moody's para poderosas soluções holísticas. A equipe e eu estamos empolgados em agregar um novo valor aos clientesàmedida que transformamos o modo como somos capazes de entender e mitigar o futuro do risco."

A aquisição se baseia em bases de clientes e capacidades complementares da Moody's e RMS nos segmentos de seguros e resseguros de vida e P&C. A Moody's oferece soluções líderes em risco e finanças para seguradoras de vida, como precificação, gestão de capital, recursos de relatórios financeiros e regulatórios. A RMS oferece soluções abrangentes de modelagem de risco climático e de catástrofes para seguradoras e resseguradoras de P&C, que as permite entender, medir e gerenciar melhor o risco. Mediante mais inovação e uma combinação dos principais pontos fortes e ofertas de ambas as empresas, a RMS irá acelerar de modo significativo a estratégia de avaliação de risco integrada da Moody's a clientes no setor de seguros e mais além, com recursos significativos em risco climático, cibernético, imobiliário comercial e da cadeia de fornecimento.

Como parte da plataforma Moody's Analytics, é esperado que a RMS gere até US$ 150 milhões de receita incremental de taxa de execução até 2025. Em uma base GAAP dos EUA, é esperado que a aquisição aumente o lucro por ação diluído da Moody's em 2025 e, excluindo a amortização do preço de compra, é esperado que seja cumulativa ao lucro por ação diluído e ajustado em 2024.

A Moody's irá financiar a transação através de uma combinação de dinheiro em caixa e a emissão de uma nova dívida. A aquisição está prevista para ser finalizada no fim do 3º trimestre de 2021, sujeita ao cumprimento das condições usuais de fechamento, incluindo a expiração ou rescisão de quaisquer períodos de espera regulamentares aplicáveis.

Como resultado da aquisição da RMS, a Moody's atualizou sua orientação para todo o ano de 2021². Agora é esperado que as recompras de ações sejam de cerca de US$ 750 milhões, sujeitas ao caixa disponível, condições de mercado e outras decisões de alocação de capital em curso. Além disto, o lucro por ação diluído da Moody's para todo os ano de 2021 está projetado agora para situar na faixa de US$ 10,90 a US$ 11,20. A perspectiva de lucro por ação diluído e ajustado da Empresa para 2021 se mantém na faixa de US$ 11,55 a US$ 11,85².

A Moody's foi assessorada sobre a transação pela Centerview Partners LLC e Paul Hastings LLP.

TELECONFERÊNCIA E MATERIAIS PARA INVESTIDORES

A Moody's irá organizar uma teleconferência para debater esta aquisição às 11h30 ET em 5 de agosto de 2021. Pessoas nos EUA e Canadá podem fazer a chamada ao ligar + 1-877-400-0505. Em outros países devem ligar + 1-720-452-9084. Faça a ligação às 11h20 ET. A senha da chamada é 2686955.

A teleconferência também será transmitida pela web com uma apresentação de slides que pode ser acessada pelo site de Relações com Investidores da Moody's, ir.moodys.com dentro de "Eventos e Apresentações". O webcast estará disponível até às 15h30 ET em 3 de setembro de 2021.

A repetição da teleconferência estará disponível a partir das 15h30ET, 5 de agosto de 2021 até 15h30 ET, 3 de setembro de 2021. A repetição pode ser acessada nos EUA e Canadá ao ligar + 1-888-203-1112. Em outros países, a repetição pode ser acessada ao ligar + 1-719-457-0820. O código de confirmação para repetição é 2686955.

Uma entrevista em vídeo com Rob Fauber, Diretor Executivo, estará disponível em ir.moodys.com.

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SOBRE A MOODY'S CORPORATION

A Moody's (NYSE: MCO) é uma empresa mundial de avaliação de risco que capacita as organizações a tomar melhores decisões. Seus dados, soluções analíticas e percepções ajudam os tomadores de decisão a identificar oportunidades e gerenciar os riscos de fazer negócios com outras pessoas. Acreditamos que maior transparência, decisões com mais informação e acesso justo às informações abrem as portas para o progresso compartilhado. Com mais de 11.500 funcionários em mais de 40 países, a Moody's combina presença internacional com experiência local e mais de um século de experiência em mercados financeiros. Saiba mais em moodys.com/about.

SOBRE A RMS

A Risk Management Solutions, Inc. (RMS) forma a visão mundial do risco para seguradoras, resseguradoras, organizações de serviços financeiros e o setor público. Capacitamos as organizações a avaliar e gerenciar o risco internacional de catástrofes naturais e provocadas pelo ser humano, incluindo furacões, terremotos, inundações, mudança climática, cibernética e pandemias. Os modelos RMS sustentam o setor de propriedades e sinistros de quase US$ 2 trilhões, sendo que muitas seguradoras, resseguradoras e corretoras em todo o mundo confiam na ciência do modelo da RMS.

A RMS ajudou a ser pioneira no setor de risco de catástrofes e continua a liderar em inovação, ao oferecer ciência, tecnologia e mais de 300 modelos incomparáveis de risco de catástrofes. Líderes em diversos setores podem enfrentar os riscos do futuro com a RMS Risk Intelligence™ (RI), nossa plataforma de nuvem aberta e unificada para risco global, que permite que acessem modelos RMS HD, ricas camadas de dados, aplicativos intuitivos e APIs.

Além de dar suporteàtransição do setor para a gestão moderna de risco, a RMS liderou o 'Risk Data Open Standard' (RDOS), um esquema de dados de padrão aberto e moderno, concebido para ser um ativo extensível, flexível e preparado para o futuro em sistemas de modelagem / análise.

A RMS é uma parceria confiável de soluções, que permite uma gestão eficaz de risco para uma melhor tomada de decisões de negócios na identificação e seleção de riscos, mitigação, subscrição e gestão de portfólio.

Acesse RMS.com para saber mais e siga-nos no LinkedIn e no Twitter.

Declaração de "Porto Seguro" nos Termos da Lei de Reforma de Litígios de Títulos Privados de 1995

Certas declarações contidas neste comunicado são declarações prospectivas e baseadas em expectativas, planos e perspectivas futuras para os negócios e operações da Moody’s Corporation (a "Empresa") que envolvem uma série de riscos e incertezas. As declarações prospectivas e outras informações neste documento são feitas a partir da data deste documento e a Moody's não assume nenhuma obrigação de complementar, atualizar ou revisar publicamente tais declarações no futuro, seja como resultado de desenvolvimentos subsequentes, expectativas alteradas ou de outro modo. Em conexão com as disposições de "porto seguro" da Lei de Reforma de Litígios de Títulos Privados de 1995, a Empresa está identificando exemplos de fatores, riscos e incertezas que podem fazer com que os resultados reais sejam diferentes, talvez materialmente, daqueles indicados por estas declarações prospectivas. Esses fatores, riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a, (i) no que se refereàtransação proposta: os custos incorridos na negociação e consumação da transação proposta, incluindo o desvio de tempo e atenção administrativa; a capacidade das partes de concluir com sucesso a aquisição proposta nos termos e no tempo previstos, incluindo a obtenção de aprovações regulatórias (sem a imposição de quaisquer condições significativas); a possibilidade de que as condições para o fechamento não sejam satisfeitas e a transação não seja consumada; não incorrer em quaisquer responsabilidades imprevistas, mas significativas; riscos referentesàintegração das operações de vendedores, produtos e funcionários na Moody's e a possibilidade de que sinergias antecipadas e outros benefícios da aquisição proposta não sejam executados nos valores previstos ou não sejam realizados dentro do prazo esperado; riscos de que a aquisição proposta possa ter um efeito adverso nos negócios dos fornecedores ou seus clientes potenciais, incluindo, sem limitação, nos relacionamentos com vendedores, fornecedores ou clientes; reclamações feitas, de tempos em tempos, por vendedores, fornecedores ou clientes; mudanças nos EUA, Índia ou mercados mundiais que tenham um efeito adverso nos negócios dos vendedores; o resultado de processos judiciais, se houver, que possam surgir após o anúncio da aquisição proposta; quaisquer mudanças significativas nos mercados de crédito na medida em que aumentem o custo de financiamento da transação; e a capacidade dos vendedores de cumprir com êxito os vários regulamentos governamentais aplicáveis a seus negócios, conforme existam de tempos em tempos, e o risco de qualquer falha relacionada aos mesmos; e (ii) no que se refereàMoody's em geral: o impacto da COVID-19 na volatilidade nos mercados financeiros dos EUA e mundiais, nas condições econômicas gerais e no PIB nos EUA e em todo o mundo, e nas próprias operações e pessoal da Moody's; futuras perturbações do mercado de crédito mundial ou desacelerações econômicas, que poderiam afetar o volume da dívida e outros títulos emitidos nos mercados de capitais domésticos e/ou globais; outras questões que podem afetar o volume da dívida e outros títulos emitidos nos mercados de capitais domésticos e/ou internacionais, incluindo regulamentação, questões de qualidade de crédito, mudanças nas taxas de juros e outras volatilidades nos mercados financeiros, como devido ao Brexit e incerteza como transição de empresas para longe da LIBOR; o nível de atividades de fusão e aquisição nos EUA e no exterior; a eficácia incerta e as possíveis consequências colaterais das ações dos governos dos EUA e estrangeiros que afetam os mercados de crédito, o comércio internacional e a política econômica, incluindo aqueles referentes a tarifas, acordos fiscais e barreiras comerciais; preocupações no mercado que afetam nossa credibilidade ou de outro modo, afetam as percepções do mercado sobre a integridade ou uso de classificações das agências de crédito independentes; a introdução de produtos ou tecnologias concorrentes por outras empresas; pressão de preços de concorrentes e/ou clientes; o nível de sucesso de desenvolvimento de novos produtos e expansão mundial; o impacto da regulamentação como um NRSRO, o potencial para novas legislações e regulamentações dos EUA, estaduais e locais; o potencial para aumento da concorrência e regulamentação na UE e outras jurisdições estrangeiras; exposição a litígios referentes às nossas opiniões de classificação, bem como quaisquer outros litígios, procedimentos governamentais e regulatórios, investigações e inquéritos aos quais a Moody's possa estar sujeita de tempos em tempos; disposições na legislação dos EUA que modificam os padrões de defesa e os regulamentos da UE que modificam os padrões de responsabilidade, aplicáveis às agências de classificação de crédito de modo adverso às agências de classificação de crédito; disposições dos regulamentos da UE que impõem requisitos procedimentais e substantivos adicionais sobre a fixação de preços de serviços e a expansão da missão de supervisão para incluir classificações de países terceiros utilizadas para finalidades regulamentares; a possível perda de funcionários-chave; falhas ou mau funcionamento de nossas operações e infraestrutura; quaisquer vulnerabilidades a ameaças cibernéticas ou outras questões de segurança cibernética; o resultado de qualquer revisão pelas autoridades fiscais de controle das iniciativas de planejamento tributário mundial da Moody's; exposição a possíveis sanções criminais ou remédios civis se a Moody's deixar de cumprir as leis e regulamentos estrangeiros e dos EUA aplicáveis nas jurisdições em que a Moody's opera, incluindo proteção de dados e leis de privacidade, leis de sanções, leis anticorrupção e leis locais de proibindo pagamentos com corrupção a funcionários do governo; o impacto de fusões, aquisições ou outras combinações de negócios e a capacidade da Moody's de integrar com sucesso os negócios adquiridos; volatilidade da moeda e do câmbio; o nível de fluxos de caixa futuros; os níveis de investimentos de capital; e redução da demanda por ferramentas de gestão de risco de crédito por parte das instituições financeiras. Estes fatores, riscos e incertezas, bem como outros riscos e incertezas que poderiam fazer com que os resultados reais da Moody's difiram materialmente daqueles contemplados, expressos, projetados, antecipados ou implícitos nas declarações prospectivas são atualmente, ou no futuro podem ser, amplificados pelo surto de COVID-19, sendo descritos em maiores detalhes em "Fatores de Risco" na Parte I, Item 1A do relatório anual da Moody's no Formulário 10-K para o ano finalizado em 31 de dezembro de 2020, e em outras apresentações feitas pela Moody's de tempos em temposàSEC ou em materiais incorporados aqui ou nele. Acionistas e investidores são alertados de que a ocorrência de qualquer um destes fatores, riscos e incertezas pode fazer com que os resultados reais da Moody's sejam materialmente diferentes daqueles contemplados, expressos, projetados, antecipados ou implícitos nas declarações prospectivas, que podem ter um efeito material e adverso efeito nos negócios, resultados operacionais e condição financeira da Moody's. Novos fatores podem surgir de tempos em tempos, não sendo possível para a Moody's prever novos fatores, nem avaliar o efeito potencial de quaisquer novos fatores sobre ele.

Tabela 1 - Perspectiva para 2021

A previsão atualizada da Moody's para 2021 reflete diversas suposições sobre muitos fatores que podem afetar seus negócios com base nas informações revisadas pela administração até a data de hoje, incluindo observações e suposições sobre o impacto da COVID-19, as respostasàpandemia por parte de governos e reguladores, empresas e pessoas físicas, bem como os efeitos sobre as taxas de juros, taxas de câmbio de moedas estrangeiras, liquidez dos mercados de capitais e atividade em diferentes setores dos mercados de dívida. Esta perspectiva atualizada assume que a aquisição da RMS fecha no fim do terceiro trimestre de 2021. A perspectiva também reflete suposições sobre as condições econômicas gerais e o crescimento do PIB nos EUA e na zona do Euro, bem como as próprias operações e pessoal da empresa. A perspectiva a partir de 5 de agosto de 2021 incorpora várias premissas macroeconômicas, incluindo: (a) PIBs dos EUA e da área do euro no ano de 2021 expandam em cerca de 6%-7% e 4%-5%, respectivamente; (b) spreads de taxas de juros de alto rendimento nos EUA para permanecer abaixo da média histórica de cerca de 500 bps; (c) o desemprego nos EUA diminuirá para menos de 5%; e (d) a taxa mundial de incumprimento de alto rendimento cairá abaixo de 2% até o fim de 2021. A orientação de receita de classificações da Moody's assume que a emissão de classificação mundial da MIS para o ano inteiro aumenta na faixa percentual de um dígito baixo. Embora a duração e a gravidade da crise de COVID-19 sejam desconhecidas, a empresa vem operando de maneira eficaz até o momento, sendo a perspectiva da Moody's assumir que a empresa continue a não sofrer nenhum impacto negativo significativo em sua capacidade de conduzir suas operações como resultado da COVID-19. As implicações da COVID-19 ou outras situações ou desenvolvimentos podem afetar estes e muitos outros fatores que também podem fazer com que os resultados reais sejam materialmente diferentes das perspectivas da Moody's. Estas premissas estão sujeitas a incertezas, sendo que os resultados reais de 2021 podem diferir materialmente da perspectiva atual da Moody's. Além disto, a orientação da Moody’s pressupõe a conversão de moeda estrangeira. Especificamente, nossa previsão reflete as taxas de câmbio para a libra esterlina (£) de $ 1,38 a £ 1 e para o euro (€) de US$ 1,19 a € 1 para o restante do ano.

Orientação da Moody's Corporation para 2021 em 5 de agosto de 2021
MOODY'S CORPORATION	Orientação atual⁽²⁾	Última orientação divulgada publicamente
Receitas	aumentam na faixa percentual baixa de dois dígitos	NC
Despesas operacionais	cerca de 10%	aumentam na faixa percentual média de um dígito
Margem operacional	45% - 46%	cerca de 47%
Margem operacional ajustada⁽¹⁾	cerca de 50%	cerca de 51%
Despesa de juros, líquida	US$ 160 - US$ 180 milhões	NC
Taxa efetiva de imposto	20% - 22%	NC
Lucro por ação diluído	US$ 10,90 a US$ 11,20	US$ 10,95 a US$ 11,25
Lucro por ação diluído ajustado⁽¹⁾	US$ 11,55 a US$ 11,85	NC
Fluxo de caixa operacional	US$ 2,3 a US$ 2,4 bilhões	NC
Fluxo de caixa livre⁽¹⁾	US$ 2,2 a US$ 2,3 bilhões	NC
Recompras de ações	cerca de US $750 milhões(sujeitoàdisponibilidade de caixa, condições de mercado e outras decisões de alocação de capital em curso)	cerca de US$ 1,5 bilhão (sujeitoàdisponibilidade de caixa, condições de mercado e outras decisões de alocação de capital em curso)
Moody's Investors Service (MIS)	Orientação atual	Última orientação divulgada publicamente
Receita global do MIS	aumentam na faixa percentual alta de um dígito	NC
Margem operacional ajustada do MIS⁽¹⁾	cerca de 61%	NC
Moody's Analytics (MA)	Orientação atual	Última orientação divulgada publicamente
Receita global do MA	aumentam na faixa percentual de média de dígitos de 10 a 19	aumentam na faixa percentual baixa de dois dígitos
Margem operacional ajustada do MA⁽¹⁾	cerca de 29%	30% a 31%
NC - Não há diferença entre a orientação atual da Empresa e a última orientação divulgada publicamente para este item. Nota: Todas as orientações atuais em 5 de agosto de 2021. Todas as últimas orientações divulgadas publicamente são em 28 de julho de 2021. (1) Essas métricas são medidas ajustadas. Veja abaixo a reconciliação destas medidas com sua medida GAAP dos EUA comparável. (2) Inclui suposições referentesàconformidade da RMS com as políticas contábeis da Moody's, bem como o impacto estimado dos ajustes contábeis de aquisição.

Tabela 1 - Continuação da Perspectiva para 2021

A seguir estão as reconciliações das medidas prospectivas ajustadas da Empresa com sua medida GAAP dos EUA comparável:

	Projetado para o ano finalizado em 31 de dezembro de 2021
Orientação de margem operacional	45% a 46%
Depreciação e amortização	Cerca de 4,5%
Restruturação	Desprezível
Orientação de margem operacional ajustada	Cerca de 50%


	Projetado para o ano finalizado em 31 de dezembro de 2021
Orientação de fluxo de caixa operacional	US$ 2,3 a US$ 2,4 bilhões
Menos: despesas de capital	Cerca de US$ 100 milhões
Orientação de fluxo de caixa livre	US$ 2,2 a US$ 2,3 bilhões


	Projetado para o ano finalizado em 31 de dezembro de 2021
Orientação de lucro por ação diluído	US$ 10,90 a US$ 11,20
Amortização intangível referenteàaquisição	Cerca de US$ 0,65
Restruturação	Desprezível
Orientação de lucro por ação diluído ajustado	US$ 11,55 a US$ 11,85

¹ As medidas financeiras RMS projetadas para o ano fiscal finalizado em 30 de setembro de 2021 estão sujeitasàconformidade final com as políticas contábeis da Moody's.

² Consulte a Tabela 1 - "Perspectivas para 2021" quanto a uma lista completa de orientações e uma reconciliação entre todas as medidas ajustadas citadas neste comunicadoàimprensa e os GAAP dos EUA, bem como as suposições utilizadas pela Empresa referente às suas orientações. É assumido o fechamento da aquisição no fim do 3º trimestre de 2021.

O texto no idioma original deste anúncio é a versão oficial autorizada. As traduções são fornecidas apenas como uma facilidade e devem se referir ao texto no idioma original, que é a única versão do texto que tem efeito legal.