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A Schlumberger Limited (NYSE:SLB) comunicou hoje os resultados do primeiro trimestre de 2020.
| Resultados do primeiro trimestre | (em milhões, exceto por quantidade de ações) | ||||||||
| Três meses encerrados em | Alteração | ||||||||
| 31 de março de 2020 | 31 de dezembro de 2019 | 31 de março de 2019 | Sequencial | Em relação ao ano anterior | |||||
| Receita | US$ 7.455 | US$ 8.228 | US$ 7.879 | -9% |
| -5% | |||
| Lucro (prejuízo) antes dos impostos - base GAAP | US$ (8.089) | US$ 452 | US$ 509 | n/s |
| n/s | |||
| Receita operacional por segmento, antes dos impostos* | US$ 776 | US$ 1.006 | US$ 908 | -23% |
| -15% | |||
| Margem operacional por segmento, antes dos impostos* | 10,4% | 12,2% | 11,5% | -181 bps |
| -112 bps | |||
| Lucro líquido (prejuízo) - base GAAP | US$ (7.376) | US$ 333 | US$ 421 | n/s |
| n/s | |||
| Lucro líquido, excluindo encargos e créditos* | US$ 351 | US$ 545 | US$ 421 | -36% |
| -17% | |||
| EPS diluído (prejuízo por ação) - base GAAP | US$ (5,32) | US$ 0,24 | US$ 0,30 | n/s |
| n/s | |||
| EPS diluído, excluindo encargos e créditos* | US$ 0,25 | US$ 0,39 | US$ 0,30 | -36% |
| -17% | |||
|
|
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| Receita da América do Norte | US$ 2.279 | US$ 2.454 | US$ 2.738 | -7% |
| -17% | |||
| Receita internacional | US$ 5.121 | US$ 5.721 | US$ 5.037 | -10% |
| 2% | |||
|
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| |||||||
| Receita da América do Norte, excluindo Cameron | US$ 1.773 | US$ 1.907 | US$ 2.157 | -7% |
| -18% | |||
| Receita internacional, excluindo Cameron | US$ 4.395 | US$ 4.892 | US$ 4.416 | -10% |
| - | |||
*Estas são medidas financeiras não GAAP. Consulte as seções intituladas “Encargos e créditos” e “Segmentos” para obter detalhes. | |||||||||
n/s = não significativo | |||||||||
O CEO da Schlumberger, Olivier Le Peuch, comentou: “A receita do primeiro trimestre de US$ 7,5 bilhões caiu 9% sequencialmente e 5% na comparação anual, com a crise mundial sem precedentes em saúde e economia provocada pela pandemia da COVID-19, que afetou de forma crescente a atividade da indústria durante o trimestre. O efeito disso foi amplificado no final do trimestre por uma nova batalha por participação de mercado entre os maiores produtores de petróleo do mundo. Esse evento de “cisne negro” duplo criou choques simultâneos no suprimento e na demanda de petróleo, resultando no ambiente mais desafiador para a indústria em muitas décadas.
“Os gastos de clientes e as atividades de perfuração na América do Norte caíram, pois os preços do petróleo caíram no início do trimestre, antes de cair abruptamente em março. Isso resultou em uma redução sequencial de 7% na receita da América do Norte, para US$ 2,3 bilhões,àmedida que aceleramos nossa estratégia terrestre para aprimorar nosso portfólio e redimensionar nossa presença operacional. A atividade internacional, que se espera que seja sazonalmente mais baixa sequencialmente, sofreu com interrupções nas atividades relacionadasàCOVID-19 e cortes iniciais nos gastos dos clientes em respostaàqueda nos preços do petróleo. Receita internacional de US$ 5,1 bilhões tem uma queda sequencial de 10%.
“O declínio sequencial da receita internacional foi conduzido pela menor atividade de inverno na área da Europa/CEI/África, particularmente na Rússia e Ásia Central e nos geomercados do Reino Unido e Europa Continental. A receita da área da América Latina também diminuiu, principalmente devidoàredução nas vendas de licenças sísmicas multiclientes WesternGeco®. A receita da região do Oriente Médio e Ásia diminuiu com a queda nas vendas de produtos, após fortes vendas no final do ano e um declínio sazonal da atividade. As interrupções de atividades relacionadasàCOVID-19 durante o trimestre impactaram nossas operações, particularmente na China, Malásia, Iraque, Itália, Romênia, Reino Unido, Gabão, Moçambique, Congo, Nigéria, Angola e América do Norte no exterior.
“Olhando além dos resultados sequenciais do trimestre, nossos negócios internacionais mostraram certa resiliência, com um crescimento de 2% na comparação anual, tendo como pano de fundo um ambiente operacional cada vez mais difícil. O crescimento foi impulsionado por seis geomercados — Rússia e Ásia Central, Arábia Saudita e Bahrein, Extremo Oriente e Austrália, Norte do Oriente Médio, Norte da América Latina e Noruega e Dinamarca. Apesar do ambiente desafiador, o desempenho do fluxo de caixa durante o trimestre foi forte, pois geramos US$ 784 milhões em fluxo de caixa das operações. Isso foi mais que o dobro do que geramos no mesmo trimestre do ano passado.
| Receita do primeiro trimestre por segmento | (em milhões) | ||||||||
| Três meses encerrados em | Alteração | ||||||||
| 31 de março de 2020 | 31 de dezembro de 2019 | 31 de março de 2019 | Sequencial | Em relação ao ano anterior | |||||
| Caracterização de Reservatórios | US$ 1.311 | US$ 1.643 | US$ 1.459 | -20% |
| -10% | |||
| Perfuração | 2.291 | 2.442 | 2.387 | -6% |
| -4% | |||
| Produção | 2.703 | 2.867 | 2.890 | -6% |
| -6% | |||
| Cameron | 1.254 | 1.387 | 1.259 | -10% |
| 0% | |||
| Outros | (104) | (US$ 111) | (116) | n/s |
| n/s | |||
US$ 7.455 | US$ 8.228 | US$ 7.879 | -9% |
| -5% | ||||
n/s = não significativo | |||||||||
Os valores de alguns períodos anteriores foram reclassificados para manter a conformidade com o demonstrativo do período atual. | |||||||||
“Por segmento de negócio, a receita do primeiro trimestre de Caracterização de Reservatórios caiu 20% sequencialmente devido a vendas sazonalmente menores de software e licenças sísmicas multiclientes, e atividade de inverno reduzida no hemisfério Norte. Os clientes começaram a cortar gastos e atividades discricionários no final do trimestre, reduzindo significativamente a atividade de exploração em vários geomarcados. A receita de perfuração caiu 6% sequencialmente, principalmente devido aos efeitos sazonais no Hemisfério Norte. A receita de produção também caiu 6% sequencialmente, impulsionada pela menor atividade dos Serviços de Poço e pelas vendas mais fracas da Artificial Lift Solutions nos mercados internacionais, enquanto a receita da OneStim® cresceu 2% sequencialmente. A receita da Cameron caiu 10% sequencialmente, principalmente devidoàmenor receita nos setores de Surface Systems e Valves & Process Systems em razão da atividade terrestre reduzida na América do Norte, enquanto a receita OneSubsea® diminuiu devido a menos entregas de projetos após as fortes vendas de final de ano do trimestre anterior.
“Os resultados do primeiro trimestre incluem uma cobrança de US$ 8,5 bilhões antes dos impostos, relacionada principalmenteàredução no valor do ágio, ativos intangíveis e outros ativos de longa duração. Esse encargo, que é quase inteiramente não caixa, foi impulsionado pelo declínio significativo nas avaliações de mercado durante março de 2020.
“O ambiente operacional que surgiu agora é caracterizado por choques simultâneosàoferta eàdemanda. A disseminação da COVID-19 levou mais de 50 países a implementar medidas de reclusão que afetam três bilhões de pessoas. A atividade econômica mundial está caindo drasticamente e a destruição da demanda por petróleo está levando a um desequilíbrio sem precedentes entre demanda e oferta na faixa de 20 a 30 milhões de barris/dia. Isso se traduz em incertezas de curto prazo nas projeções de atividade e orçamento.
“No momento, o feedback dos clientes e nossa análise indicam que o gasto global de capex deverá diminuir em cerca de 20% em 2020, com a maior parte da redução afetando a América do Norte, cuja estimativa é de que caia cerca de 40%. Por outro lado, o capex internacional de E&P deverá diminuir em cerca de 15%. No que diz respeito aos clientes, espera-se que os independentes diminuam seus gastos mais rapidamente do que as empresas petrolíferas internacionais (International Oil Companies, IOCs), enquanto as empresas petrolíferas nacionais (National Oil Companies, NOCs) dos EUA reduziram o mínimo a esse ponto, mas podem se ajustar após o recente acordo da OPEP+. Espera-se que as sanções da FID retornem aos níveis mínimos de 2015, o que indicaria atrasos no projeto para 2021 e além.
“Nesse ambiente — cuja duração permanece incerta — planejamos vários cenários e realizamos várias ações. Para proteger nossa força de trabalho após a COVID-19, tomamos as medidas necessárias para manter nosso pessoal seguro, apoiando as pessoas afetadas, exigindo que o maior número possível de funcionários e contratados trabalhe em casa e monitorando aqueles que não podem fazê-lo e precisam estar presentes no trabalho. Para reforçar nosso controle de custos e disciplina de caixa, estamos reduzindo nossos custos estruturais e variáveis e reestruturando nossa organização para adequar as atividades sempre que necessário, incluindo pessoal de terceirização, corte de salários, redução de pessoal e fechamento de instalações. Além disso, nosso Conselho de Administração e diretores executivos concordaram voluntariamente com reduções em sua remuneração em dinheiro. Reduzimos nosso programa de investimento de capital em mais de 30% e alocamos recursos para os mercados mais resilientes, mantendo o foco na administração de capital e mantendo nosso compromisso com um sólido balanço patrimonial.
“Também estamos alavancando três fatores de nossa diferenciação de mercado. Na América do Norte, aceleramos nossa estratégia terrestre para aprimorar nosso portfólio e redimensionar nossa presença operacional. Globalmente, enfatizamos nossa capacidade de execução, resiliência operacional e agilidade organizacional. Em novas tecnologias, estamos usando na maior medida possível os recursos que desenvolvemos para oferecer suporte a operações remotas e focando em nossa estratégia digital.
“Em vista da incerteza da profundidade e extensão da contração na demanda de petróleo devidoàpandemia da COVID-19 combinada com o ambiente mais fraco dos preços das commodities, voltamos nosso foco estratégicoàconservação de caixa eàproteção de nosso balanço patrimonial. Portanto, tomamos a decisão prudente de reduzir nosso dividendo em 75%. O dividendo revisado apoia a proposta de valor da Schlumberger por meio de uma abordagem equilibrada das distribuições de acionistas e investimento orgânico, além de oferecer flexibilidade para enfrentar o ambiente incerto. Essa decisão reflete nosso foco em nosso programa de gerenciamento de capital, bem como nosso compromisso em manter uma posição de liquidez forte e uma classificação de crédito de grau de investimento forte que fornece acesso privilegiado aos mercados financeiros.
“A enormidade da tarefa a seguir exigirá níveis de resposta e profundidade de resiliência que ainda precisam ser totalmente realizados. Nossas ações imediatas têm sido focadas naquilo que podemos controlar para proteger nossos negócios em um setor e ambiente global incerto. Continuaremos a tomar as medidas necessárias para proteger a segurança e a saúde de nosso pessoal e buscaremos nosso desejo de ser o parceiro de desempenho preferido de nossos clientes. O futuro de nossa indústria apresenta desafios difíceis; para as pessoas e para o meio ambiente; mas no desafio estão as oportunidades. Apoiados pela resiliência e desempenho de nosso pessoal, liderança em tecnologia e força financeira, acreditamos que estamos bem posicionados para ter sucessoàmedida que a indústria se recupera dessa crise sem precedentes.”
Demais eventos
Em janeiro, a Schlumberger concluiu a venda de sua participação de 49% no Bloco Bandurria Sur na Argentina para a Shell Argentina S.A. e Equinor. Os recursos líquidos em caixa dessa transação, combinados com os recursos recebidos com a alienação de um projeto menor da APS, totalizaram US$ 298 milhões.
Em fevereiro, a Schlumberger emitiu 400 milhões de euros em notas de 0,25% com vencimento em 2027 e 400 milhões de euros em notas de 0,50% com vencimento em 2031. Essas notas foram posteriormente trocadas por dólares norte-americanos com uma taxa de juros média ponderada de 2,04%.
Em abril, o Conselho de Administração da Schlumberger determinou que Mark G. Papa, seu Presidente do Conselho, é “independente” segundo os padrões de listagem da Bolsa de Valores de Nova York e os próprios padrões de independência de diretor da Schlumberger. A determinação do Conselho é efetiva a partir de 1.º de abril, após a aposentadoria do Sr. Papa como presidente e CEO da Centennial Resource Development, Inc.
Em abril, a Schlumberger contratou uma linha de crédito rotativo comprometida de 1,2 bilhões de euros. Esse recurso de um ano pode ser estendido por opção da Schlumberger por até um ano adicional. A Schlumberger pode potencialmente aumentar esse recurso por meio de organização. Nenhum montante foi sacado sob este mecanismo.
Em 16 de abril de 2020, o Conselho Diretor da Schlumberger aprovou o dividendo trimestral em dinheiro de US$ 0,125 por ação das ações ordinárias em circulação, a ser pago em 9 de julho de 2020 aos acionistas registrados em 3 de junho de 2020.
Receita consolidada por área
| (em milhões) | ||||||||
| Três meses encerrados em | Alteração | ||||||||
| 31 de março de 2020 | 31 de dezembro de 2019 | 31 de março de 2019 | Sequencial | Em relação ao ano anterior | |||||
| América do Norte | US$ 2.279 | US$ 2.454 | US$ 2.738 | -7% |
| -17% | |||
| América Latina | 945 | US$ 1.028 | 992 | -8% |
| -5% | |||
| Europa/CEI/África | 1.751 | US$ 2.018 | 1.707 | -13% |
| 3% | |||
| Oriente Médio e Ásia | 2.426 | US$ 2.674 | 2.338 | -9% |
| 4% | |||
| Outros | 54 | US$ 54 | 104 | n/s |
| n/s | |||
US$ 7.455 | US$ 8.228 | US$ 7.879 | -9% |
| -5% | ||||
|
|
| |||||||
| Receita da América do Norte | US$ 2.279 | US$ 2.454 | US$ 2.738 | -7% |
| -17% | |||
| Receita internacional | US$ 5.121 | US$ 5.720 | US$ 5.037 | -10% |
| 2% | |||
|
|
| |||||||
| Receita da América do Norte, excluindo Cameron | US$ 1.773 | US$ 1.907 | US$ 2.157 | -7% |
| -18% | |||
| Receita internacional, excluindo Cameron | US$ 4.395 | US$ 4.892 | US$ 4.416 | -10% |
| - | |||
n/s = não significativo | |||||||||
Os valores de alguns períodos anteriores foram reclassificados para manter a conformidade com o demonstrativo do período atual. | |||||||||
A receita do primeiro trimestre de US$ 7,5 bilhões caiu 9% sequencialmente A receita da América do Norte, de US$ 2,3 bilhões, diminuiu 7%, enquanto a receita internacional, de US$ 5,1 bilhões, diminuiu 10%.
América do Norte
A receita consolidada da área da América do Norte, de US$ 2,3 bilhões, foi 7% menor sequencialmente. Os gastos de clientes e as atividades de perfuração caíram junto com os preços do petróleo no início do trimestre, antes de cair abruptamente em março. A contagem de plataformas terrestres nos EUA foi 6% menor sequencialmente, incluindo uma queda de 15% nas últimas duas semanas de março. A receita terrestre na América do Norte diminuiu 4% sequencialmenteàmedida que aceleramos nossa estratégia terrestre para aprimorar nosso portfólio e redimensionar nossa presença operacional. Além disso, as vendas da Artificial Lift Solutions foram menores e a receita da APS diminuiu. A receita da OneStim cresceu 2%, pois sua estratégia de dimensionar para ajustar gerou uma maior utilização da frota, no entanto, a atividade caiu acentuadamente em meados de março, quando os clientes cortaram seus gastos. Começamos a empilhar mais frotas de fraturamento como resposta e reduzimos nossas frotas ativas em 27% em março.
A receita offshore da América do Norte diminuiu 14% devidoàredução nas vendas de licenças sísmicas multiclientes. A receita da Cameron foi menor devido às menores vendas de Surface Systems e Valves & Process Systems.
Internacional
A receita consolidada na área da América Latina de US$ 945 milhões diminuiu 8% sequencialmente. Isso ocorreu principalmente devido às menores vendas de licenças sísmicas multiclientes da WesternGeco no México, parcialmente compensadas pela forte atividade de exploração offshore na Baía de Campeche, no México. A atividade integrada do projeto nas terras do México ficou estável em relação ao trimestre anterior. A receita no geomercado do Sul da América Latina foi estável, pois a receita do Brasil foi mais alta devido a plataformas adicionais em águas profundas e ao aumento da atividade de fraturamento na Argentina, compensada pela menor receita da Cameron pelas vendas reduzidas de Surface Systems na Argentina. A receita no geomercado do Norte da América Latina foi estável sequencialmente, pois o aumento da receita proveniente da maior produção em projetos de APS no Equador foi parcialmente compensado pela menor receita da Colômbia devido a reclusões relativasàCOVID-19.
A receita consolidada da área Europa/CEI/África de US$ 1,7 bilhão diminuiu 13% sequencialmente principalmente devidoàredução da atividade de inverno nos geomercados da Rússia e da Ásia Central que impactou todas as linhas de produtos. A receita no Reino Unido e na Europa Continental e nos geomercados da Noruega e Dinamarca foi sazonalmente menor devidoàredução de vendas de software e produtos, diminuição da atividade de perfuração, clima extremo no inverno e interrupções relacionadasàCOVID-19, principalmente em projetos offshore. A receita no geomercado da África Subsaariana caiu sequencialmente devidoàdiminuição das vendas de produtos e menor atividade de exploração no Gabão, Angola e África Ocidental, devidoàredução dos gastos de IOC, exacerbada pelas interrupções relacionadasàCOVID-19. A receita da Cameron também diminuiu devido ao fechamento temporário das instalações de fabricação na Itália, causado pela interrupção relacionadaàCOVID-19 que afetou os sistemas de válvulas e processo.
A receita consolidada na região do Oriente Médio e Ásia de US$ 2,4 bilhões diminuiu 9% sequencialmente, principalmente devidoàmenor receita no geomercado do Extremo Oriente e Austrália devido ao clima de inverno na China. Isso foi agravado pelas interrupções relacionadasàCOVID-19 que impactaram a atividade terrestre, enquanto as operações offshore não foram afetadas. A receita na Austrália foi maior devidoàforte atividade offshore, parcialmente compensada pela atividade reduzida devido aos ciclones offshore e incêndios florestais em terra. A receita do geomercado no Oriente Médio foi menor devidoàredução nas vendas de software e produtos eàatividade de projeto de serviços de construção de poços (Well Construction Servicesm, WCS) no Iraque, que também foi impactada por interrupções relacionadasàCOVID-19. A receita de WCS dos projetos LSTK (lump-sum turnkey) na Arábia Saudita foi menor após a forte atividade e a entrega de poços adicionais no quarto trimestre. A receita de WCS na Índia também foi menor devidoàatividade de perfuração reduzida. A receita da Cameron caiu principalmente nos geomercados do Norte do Oriente Médio e Sudeste Asiático. Isso ocorreu devidoàmenor receita da OneSubsea e sistemas de perfuração, exacerbada pelo fechamento temporário das instalações de fabricação na Malásia, causado pela interrupção relacionadaàCOVID-19.
Caracterização de Reservatórios
| (em milhões) | |||||||||
| Três meses encerrados em | Alteração | ||||||||
| 31 de março de 2020 | 31 de dezembro de 2019 | 31 de março de 2019 | Sequencial | Em relação ao ano anterior | |||||
| Receita | US$ 1.311 | US$ 1.643 | US$ 1.459 | -20% |
| -10% | |||
| Lucro operacional antes dos impostos | US$ 184 | US$ 368 | US$ 281 | -50% |
| -35% | |||
| Margem operacional antes dos impostos | 14,0% | 22,4% | 19,3% | -839 bps |
| -525 bps | |||
Os valores de alguns períodos anteriores foram reclassificados para manter a conformidade com o demonstrativo do período atual. | |||||||||
A receita de Caracterização de reservatórios de US$ 1,3 bilhão, dos quais 84% vieram dos mercados internacionais, diminuiu 20% sequencialmente. Isso ocorreu principalmente devido às vendas sazonais mais baixas de software e licenças sísmicas multiclientes eàatividade de inverno reduzida no Hemisfério Norte, embora os clientes tenham começado a cortar gastos e atividades discricionários no final do trimestre. Isso afetou a atividade de exploração em vários geomercados. A receita da telefonia fixa foi menor devido aos efeitos do declínio sazonal do inverno no geomercado da Rússia e Ásia Central e no Mar do Norte. A exploração offshore foi reduzida na China, Moçambique, Gabão, Angola e no Golfo do México dos EUA, com atividades também afetadas por interrupções relacionadasàCOVID-19. As vendas de licenças sísmicas multiclientes na Baía de Campeche, México, e no Golfo do México dos EUA também foram menores. As vendas de software da Software Integrated Solutions (SIS), sazonalmente mais baixas, principalmente nas áreas da Europa/CEI/África e Oriente Médio e Ásia, também contribuíram para o declínio da receita.
A margem operacional antes dos impostos de caracterização de reservatórios de 14% caiu 839 bps sequencialmente devidoàreceita sazonalmente mais baixa da telefonia fixa no geomercado da Rússia e Ásia Central e no Mar do Norte eàdiminuição da atividade de exploração em vários geomercados. As vendas mais baixas do software da SIS e das licenças sísmicas multiclientes da WesternGeco também contribuíram para a contração sequencial da margem.
Perfuração
| (em milhões) | |||||||||
| Três meses encerrados em | Alteração | ||||||||
| 31 de março de 2020 | 31 de dezembro de 2019 | 31 de março de 2019 | Sequencial |
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